Blackstone продолжает пополнять портфолио своих дата-центров. По данным Datacenter Dynamics, сейчас она управляет активами ЦОД на $70 млрд, но уже готова увеличить их ещё на $100 млрд. Примечательно, как заметно планы и показатели компании изменились с прошлого квартала. В III календарном квартале 2024 года компания располагала ЦОД «всего» на $55 млрд и только-только намеревалась построить объекты на $70 млрд.

Впрочем, основной причиной роста в последние месяцы стало приобретение Blackstone компании AirTrunk за AU$24 млрд ($16 млрд). Как заявил покупатель, сегодня Blackstone является крупнейшим провайдером ЦОД в мире, с объектами в США, Европе, Индии и Японии. AirTrunk, по оценкам Blackstone, была крупнейшим оператором ЦОД в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Источник изображения: Tuân Nguyễn Minh/unsplash.com

В компании заявили, что оценили потенциал новой сферы и всего за три года масштабировали соответствующий бизнес до «крупнейшего в мире». Впрочем, много ещё предстоит сделать. В частности, компания займётся решение проблем с энергоснабжением ЦОД, что со временем откроет дополнительные возможности для инвестиций. По словам представителя компании, ЦОД остались крупнейшим драйвером роста в III квартале в инфраструктурных проектах, связанных с недвижимостью, а также для компании в целом.

Тот факт, что у компании оказались масштабные запасы капитала, стало огромным конкурентным преимуществом — на покупку и развитие соответствующих бизнесов требуется немало средств. По данным компании, с момента покупки QTS за $10 млрд в 2021 году, ёмкость арендуемых мощностей её ЦОД выросла в восемь раз. При этом Blacskstone располагает не только ЦОД, но и сопутствующей инфраструктурой, доступом к энергии и прочим активам. В Blackstone утверждают, что компания является ведущим поставщиком финансирования для приблизительно 15 % всех проектов возобновляемой энергетики в США за последние 12 месяцев.

Помимо QTS и AirTrunk, Blackstone неоднократно инвестировала и в другие проекты, связанные с ЦОД, включая Vnet, Lumina CloudInfra, Copeland, Park Place Technologies и Winthrop Technologies, а также имеет совместные инвестиционные проекты с COPT, Digital Realty и другими компаниями. Так, Blackstone вложит £10 млрд в создание крупнейшего ЦОД в Европе ЦОД в Великобритании.

Компания Blackstone готова построить в муниципалитете Калаторао в Арагоне (Испания) кампус ЦОД ёмкостью 300 МВт. По данным Datacenter Dynamics, объектом будет управлять подконтрольный Blackstone оператор дата-центров QTS. Как заявляют представители властей Арагона, регион находится на пути к тому, чтобы стать Северной Вирджинией Южной Европы — именно в этом штате США сконцентрированы мощности ЦОД не только страны, но даже мира.

Blackstone намерена инвестировать €7,5 млрд ($8,2 млрд) в строительство в рамках инициативы Project Rodes — проект будет реализован на участке площадью 224 га. Сначала застроят около половины участка, позже на освоение второй половины потратят ещё €7,5 млрд.

Blackstone приобрела QTS в 2021 году за $10 млрд, в июле 2023 года компания взяла на себя обязательство потратить дополнительные $8 млрд на ЦОД в связи с бумом ИИ, поскольку события такого масштаба случаются «раз в поколение». При этом компания действует и на других европейских рынках. Так, Blackstone вложит £10 млрд в создание крупнейшего ЦОД в Европе ЦОД в Великобритании.

Источник изображения: Des Mc Carthy/unsplash.com

QTS активно ведёт бизнес в США, но также управляет европейским кампусом в Гронингене (Нидерланды). Ранее Blackstone и QTS также объявили о намерении построить кампус на 1,1 ГВт в Нортумберленде (Великобритания). Первые данные о том, что Blackstone и подконтрольная ей QTS оценивают целесообразность расширение парка дата-центров в Испании, появились ещё в 2022 году. В Арагоне активно строятся новые кампусы ЦОД. В частности, Microsoft вложит в дата-центры в регионе около €8,6 млрд, AWS — €15,7 млрд, а Oracle — €0,9 млрд.

Американская инвестиционная компания Blackstone намерена потратить £10 млрд ($13,4 млрд) на масштабный ИИ ЦОД в Великобритании. По данным The Register, объект, названный «крупнейшим в Европе ИИ ЦОД», появится на северо-востоке Англии на месте остановленного завода BritishVolt. Буквально на днях DC01UK тоже представила план строительства за £3,75 млрд ($4,9 млрд) в Хартфордшире одного из крупнейших ИИ ЦОД в регионе.

Проект Blackstone поможет создать 4 тыс. рабочих мест, 1,2 тыс. из которых связаны со строительством дата-центра. Помимо вложения £10 млрд в строительство объекта Blackstone обязалась потратить ещё £110 млн на переподготовку персонала для эксплуатации ЦОД и модернизацию транспортной инфраструктуры в регионе. Впрочем, львиная доля средств уйдёт на ИИ-ускорители, но какие именно, пока не уточняется.

По словам премьер-министра Великобритании Кира Стармера (Keir Starmer), инвестиции Blackstone такого уровня сами по себе являются своеобразным «вотумом доверия» Великобритании и служат доказательством того, что страна вновь стала крупным мировым игроком, открытым для бизнеса. Британские власти немало делают для того, чтобы привлечь инвестиции в местную инфраструктуру. Страна причислила ЦОД к критической национальной инфраструктуре (CNI) с государственной поддержкой.

Источник изображения: Heidi Fin/unsplash.com

Бизнес по сдаче в аренду ИИ-инфраструктуры стал весьма прибыльным во всём мире, поэтому ничего необычного в интересе к нему инвестиционной компании нет. Ранее в The Next Platform подсчитали, что вложение около $1,5 млрд в строительство, развёртывание и сетевое подключение ЦОД за четыре года способны принести $5,27 млрд выручки. Похожий уровень возврата инвестиций прогнозирует и сама NVIDIA. Но в этом деле нужен грамотный подход, чтобы не получилось как в Китае, где наспех построенные ИИ ЦОД оказались невостребованными.

Впрочем, Blackstone — не новичок в отрасли. Весной компания присоединилась к BlackRock и другим инвесторам, чтобы вложить $7,5 млрд в долговое финансирование CoreWeave, сдающей вычислительные мощности ускорителей в аренду. Пока нет данных, захочет ли Blackstone действовать без посредников и представить собственное облако или компания намерена привлечь бизнес вроде CoreWeave к реализации своего проекта. Стоит отметить, что последняя в начале 2024 года анонсировала проект строительства своей европейской штаб-квартиры в Лондоне и двух ИИ ЦОД за £1 млрд.

Компания Blackstone Inc., управляющая активами на сумму более $1 трлн, совместно с инвестиционным подразделением пенсионного фонда Canada Pension Plan согласились приобрести у Macquarie Group Ltd. и PSP Investments австралийского оператора дата-центров AirTrunk за AU$24 млрд ($16,1 млрд). Пока что сделка ожидает одобрения регулятора Australian Foreign Investment Review Board. Это одна из крупнейших сделок этого года, связанных с цифровой инфраструктурой.

По данным Bloomberg, сделка покрывает долговые обязательства приобретаемой компании и обязательства по капитальным затратам на строительство запланированных ЦОД. Это крупнейшее приобретение Blackstone в Азиатско-Тихоокеанском регионе за всю историю существования компании. Компания предложила наибольшую «ставку», потеснив конкурентов, включая DigitalBridge Group Inc., Global Infrastructure Partners, IFM Investors Pty и Silver Lake Management. До этого крупнейшей сделкой в регионе была покупка Blackstone австралийского оператора казино Crown Resorts Ltd. в 2022 году за AU$8,9 млрд (около $6 млрд).

Источник изображения: Scott Graham/unsplash.com

AirTrunk управляет дата-центрами в Австралии, Сингапуре, Гонконге, Японии и Малайзии. Инвестиционное подразделение Macquarie Group взяло контроль над компанией в 2020 году в сделке, оценивавшейся в AU$3 млрд. До этого компания принадлежала группе инвесторов, включая специальное подразделение Goldman Sachs Group Inc. Blackstone уже имеет портфолио ЦОД на сумму более $55 млрд и активно развивает его — компания намерена потратить на это направление бизнеса ещё $70 млрд.

В последние годы активы вроде дата-центров, вышек мобильной связи и оптоволоконных сетей стали востребованными среди инвесторов, поскольку они обеспечивают стабильную доходность и имеют большие перспективы роста — человечество становится всё более зависимым от технологий.

Blackstone, похоже, выиграла гонку за покупку австралийского оператора ЦОД AirTrunk, предложив наибольшую цену. По сведениям агентства Bloomberg, получившего информацию от источников, знакомых с ходом переговоров, покупатель заплатит AU$20 млрд ($13,5 млрд).

Blackstone, крупнейшая в мире компания по управлению активами, предложила за AirTrunk больше денег, чем конкуренты. Macquarie Group и PSP Investment, владеющие контрольным пакетом AirTrunk, уже обсуждают с Blackstone детали завершения сделки. Все участники отказались от комментариев прессе. Если условия покупки подтвердятся, то сделка станет значительно выгоднее для нынешних владельцев, чем ожидалось. В начале года они рассчитывали получить лишь AU$12 млрд ($8 млрд).

Источник изображения: Sebastian Herrmann/unsplash.com

В январе появились новости о том, что AirTrunk будет продана, а Macquarie и PSP решили избавиться от своих активов после того, как план по выводу бизнеса на IPO пришлось отложить. Месяцем позже Blackstone выразила интерес к покупке оператора ЦОД, а в июне присоединилась к DigitalBridge и GIP, выступив с собственными предложениями по покупке бизнеса.

Оператор AirTrunk, ориентирующийся на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона, основан в 2016 году для строительства дата-центров гиперскейл-уровня в Австралии. Первый объект компания ввела в эксплуатацию в Сиднее в 2017 году и с тех пор началась экспансия в регионе — сегодня бизнес строит и управляет кампусами в Австралии, Гонконге, Японии, Малайзии и Сингапуре. В прошлом месяце анонсированы планы по расширению в Джохоре (Малайзия) и Мельбурне (Австралия).

В июле Blackstone объявила о намерении строительства ЦОД на сумму более $70 млрд. При этом компания уже имеет портфель дата-центров на сумму $55 млрд, включая строящиеся объекты. Летом 2024 года сообщалось, что спрос на дата-центры в Азиатско-Тихоокеанском регионе значительно превышает предложение.

Занимающаяся управлением инвестициями компания Blackstone намерена вложить в развитие сети дата-центров $70 млрд. По данным Datacenter Dynamics, согласно последнему финансовому отчёту компании, объём её портфолио ЦОД, включая строящиеся объекты, уже достиг $55 млрд.

Глава Blackstone Стивен Шварцман (Stephen Schwarzman) сравнил последствия появления ИИ с эффектом от внедрения электрических лампочек. По его словам, хотя на разработку «коммерчески жизнеспособных» лампочек в своё время ушли годы, развитие электросетей в последующие десятилетия сопоставимо со строительством сети дата-центров для ИИ в наше время.

По прогнозам Шварцмана, в следующие пять лет в США инвестируют порядка $1 трлн в возведение и обслуживание новых ЦОД, ещё столько же будет потрачено за пределами страны. При этом потребность этих ЦОД в электричестве станет основным фактором 40-% роста спроса на электроэнергию в США в следующие десять лет. По этим причинам у компании откроются беспрецедентные возможности для инвестиций, так что Blackstone позиционирует себя как крупнейшего инвестора в ИИ-инфраструктуру.

Источник изображения: Josue Isai Ramos Figueroa/unsplash.com

QTS — крупнейший бизнес в области ЦОД в портфеле Blackstone — нарастил мощности в семь раз после того, как Blackstone купила его в 2021 году за $10 млрд. Также в прошлом году Blackstone объявила, что совместно с QTS потратит ещё $8 млрд на ИИ ЦОД. Компания также инвестировала в ЦОД Vnet, Lumina CloudInfra, Copeland, Park Place Technologies и Winthrop Technologies, а также совместные бизнесы аналогичного профиля с COPT, Digital Realty и другими игроками.

Как заявил Шварцман, компания предоставит акционерный и заёмный капитал и другим бизнесам, связанным с ИИ-проектами. В частности, во II квартале Blackstone обязалась предоставить CoreWeave $4,5 млрд заёмных средств из необходимых $7,5 млрд, а теперь основное внимание уделяется удовлетворению потребностей сектора ЦОД в энергоснабжении.

В Blackstone подчёркивают, что благодаря масштабным возможностям в сфере инфраструктуры, недвижимости, частного кредитования и источников возобновляемой энергии компания находится в чрезвычайно выгодном положении для того, чтобы стать для других бизнесов предпочтительным партнёром в области ЦОД.

На минувшей неделе стало известно о приобретении одного из крупнейших в мире операторов центров обработки данных QTS Realty Trust инвестиционной компанией Blackstone за рекордную для рынка сумму в $10 млрд. Blackstone приобрела акции QTS по цене $78/шт., что на 21 % выше их цены на момент закрытия биржевых торгов в день анонса сделки. Blackstone сообщила, что условия включают 24-процентную премию к средней цене акций QTS за последние три месяца.

Условия контракта также включают 40-дневный период, в течение которого QTS вправе рассматривать и принимать более выгодные альтернативные предложения по её покупке. Как ожидается, после завершения сделки QTS сохранит нынешнее руководство и по-прежнему будет базироваться в Оверленд-Парке (Канзас, США). Blackstone заявила, что предоставит QTS все ресурсы и постоянный доступ к капиталу, что позволит расширить спектр услуг для поддержки существующих клиентов и привлечения новых.

commercialsearch.com

Компания отметила, что видит возможности быстрого и значительного роста на рынке дата-центров. Её словам вторит глава QTS Чад Уильямс (Chad Williams): «Мы видим значительную рыночную возможность для роста, поскольку гиперскейлеры и предприятия продолжают использовать нашу инфраструктуру мирового класса для поддержки своих инициатив по цифровой трансформации».

Сделка является крупнейшим на сегодняшний день приобретением такого рода на рынке центров обработки данных. По данным Synergy Research Group, до этого объявления крупнейшими сделками по слиянию и поглощению ЦОД были приобретение компанией Digital Realty европейского конкурента Interxion за $8,4 млрд, поглощение Digital Realty в 2017 году DuPont Fabros за $7,6 млрд и последовательный выкуп долей в Global Switch промышленной группой Jiangsu Shagang Group, который в конечном итоге был оценён более чем в $8 млрд по сумме сделок, заключённых на протяжении трёх лет.

Этот также означает, что в 2021 году годовая стоимость слияний и поглощений на рынке ЦОД приближается к новому рекорду. Менее чем за шесть месяцев в году уже были закрыты или близки к завершению сделки на сумму более $6 млрд. Поскольку общая сумма транзакций вместе со сделкой по покупке QTS приближается к $17 млрд, можно ожидать, что в этом году будет превзойдено рекорд 2020 года — итоговая сумма сделок превысили отметку в $30 млрд.